Högskola och universitet hos Göteborgs universitet, 7,5 högskolepoäng.
De flesta teorier vilka tidigare behandlats inom finansiell ekonomi baseras på det implicita antagandet om kompletta marknader och att samtliga tillgångar kan handlas på en marknad. Detta är mycket starka antaganden eftersom viktiga tillgångar, såsom humankapital (till exempel lön, pension) eller framtida projekt utgör en stor andel av den totala portföljen. Dessa verkliga begränsningar av en ekonomi leder till allokering och priser vilka inte är konsistenta med prissättningsmodeller såsom "Capital Asset Pricing Model" (CAPM).
I denna kurs visar vi att introduktionen av optioner kan leda till "nästan" kompletta marknader. Därför är det viktigt att de antaganden vilka ligger till grund för optionsprissättning är giltiga. Ett sådant viktigt antagande är möjligheten att kunna "sälja kort", det vill säga försäljning av tillgångar som inte ägs av säljare. I delkursen behandlas även när motsatsen gäller, till exempel när individer inte kan belåna sina framtida löneintäkter eller värdering av personaloptioner där den underliggande tillgången inte får säljas.
I kursen ger vi också en bakgrund till "Real-option" till exempel metoder för utvärdering av investeringar där möjligheten finns att postponera startdatum, expandera eller att överge investeringen. Kursen behandlar grundläggande teorier inom ovan nämnda områden/problem men där fokus ligger på professionella implementeringar av lösningar till dessa problem.